Houthi išpuoliai ir Hormuzo sąsiaurio pavojai
Pasak rinkos šaltinių, tiesioginė priežastis yra sustiprėjęs jūrų kelių per Raudonąją jūrą ir Persijos įlanka sutrikimas. Naujausi Jemeno{1}}houthi kovotojų įvykdytos bepiločių orlaivių ir raketų atakos prieš komercinius laivus apėmė ne tik tanklaivių eismą, bet ir birių krovinių laivus, gabenančius aliuminio oksidą ir gatavą aliuminį. Dėl to kelios laivybos linijos privertė nukreipti laivus aplink Gerosios Vilties kyšulį, prailginant tranzito laiką iki 14 dienų ir žymiai padidinant gabenimo bei draudimo išlaidas.“ Artimieji Rytai yra ne tik pagrindinis naftos tiekėjas, bet ir svarbus daug energijos reikalaujančio aliuminio gamybos mazgas dėl savo pigių energijos{6} gamtinių dujų tiekimo“, – sakė Marcusas Reyntmostolds analysis. Londone. "Bet kokia grėsmė laivybos keliams ar energijos žaliavoms regione iš karto virsta aliuminio rizikos priemoka. Dabartinė padėtis yra blogiausia nuo 2024 m. Raudonosios jūros krizės." Be logistikos, vidaus energijos trūkumas keliose Persijos įlankos šalyse taip pat privertė lydyklų operatorius sumažinti gamybos apimtį. Kadangi regionų vyriausybės teikia pirmenybę gamtinėms dujoms elektros energijos gamybai esant karštam vasaros poreikiui, mažiausiai dvi pagrindinės lydyklos JAE ir Katare birželio mėn. sumažino gavybą 8–10 procentų, dar labiau sumažindamos tiekimą visame pasaulyje.
Vietinė saulės energijos gamyba esant slėgiui
Išlaidų sukrėtimas taip pat kelia pavojų Bideno administracijos ambicingam tikslui iki 2030 m. įdiegti 50 gigavatų (GW) saulės energijos pagal Infliacijos mažinimo įstatymą (IRA). Nors IRA teikia mokesčių kreditus vietiniam turiniui, JAV -įsikūrę saulės energijos rėmų ir stelažų gamintojai, kurių daugelis naudojasi importuotu pirminiu aliuminiu iš Artimųjų Rytų ir Kanados, dabar susiduria su pelno mažinimu." Skirtingai nuo plieno, kur JAV yra daug vietinio perdirbimo ir nedidelio{13}}galyklos pajėgumų, teigia, kad kai kurių pirminio aliuminio lydymo įmonių pajėgumai JAV yra apriboti Guásmoje. Strateginių ir tarptautinių studijų centro (CSIS) Vašingtone ekonomistas "Dauguma pridėtinės vertės ekstruzijos ir gamybos atliekama šalies viduje, tačiau žaliavinis metalas atkeliauja iš užsienio. Nuolatinis Artimųjų Rytų aliuminio kainų kilimas tiesiogiai palies šiuos JAV gamintojus, priversdamas juos padengti nuostolius arba perduoti juos projektų kūrėjams."
Atsargų sumažinimas ir apsidraudimo iššūkiai
LME ir Šanchajaus ateities sandorių biržos duomenys rodo, kad pasaulinės aliuminio atsargos nukrito iki žemiausio sezoninio lygio nuo 2021 m. – birželio 10 d. sudarė tik 850 000 tonų. Sumažėjimą iš dalies lėmė Europos ir Azijos gamintojų prevencinis supirkimas iš Europos ir Azijos gamintojų, kurie bijojo būtent tokio pasiūlos kainų padidėjimo JAV. per brangu. Aliuminio ateities sandorių vienerių metų išankstinė priemoka išaugo iki 180 USD už toną virš neatidėliotinų kainų, o tai yra didžiausias kontangas nuo 2023 m. pradžios, o tai atspindi rinkos lūkesčius, kad 2027 m. pirmąjį pusmetį tiekimas dar sumažės." „Jei jų elektros energijos pirkimo sutartyse (EEPS) nėra prekių eskalavimo sąlygų, kiekvienas aliuminio kainų padidėjimas doleriu sumažina jų projektų grąžą. Kai kurie mažesni kūrėjai gali būti priversti atidėti finansinį uždarymą arba parduoti savo vamzdyną didesniems, geriau{17}}kapitalizuotiems žaidėjams.
Platesnės reikšmės: re{0}}globalizacija ar susiskaidymas?
Krizė taip pat išryškina gilesnį strateginį pažeidžiamumą. Daugelį metų JAV saulės energijos pramonė siekė diversifikuoti savo tiekimą iš Kinijos -dominuojamo polisilicio ir plokštelių gamybos, tačiau ji netyčia tapo priklausoma nuo Artimųjų Rytų mažai anglies dioksido į aplinką išskiriančio, gamtinėmis dujomis{6}}varomo aliuminio. Skirtingai nuo anglies -aliuminio iš Kinijos, kuriam taikomas Uigūrų priverstinio darbo prevencijos įstatymas (UFLPA), Persijos įlankos aliuminis buvo laikomas reikalavimus atitinkančia ir santykinai žalia alternatyva." Ironiška tai, kad Artimųjų Rytų aliuminis buvo giriamas už mažesnį anglies pėdsaką ir priverstinio darbo rizikos nebuvimą", - sakė Guzmanas iš CSIS. "Tačiau geopolitinė ir logistinė rizika visada buvo akla vieta. Dabar pramonė mokosi, kad diversifikacija automatiškai nereiškia atsparumo – ji tiesiog perkelia nesėkmės vietą." Žvelgdami į ateitį, analitikai tikisi, kad nepastovumas išliks didelis. Diplomatinis proveržis Raudonojoje jūroje arba paliaubos Gazoje galėtų greitai panaikinti dalį rizikos premijos, bet su energija{14}}susijęs gamybos mažinimas Persijos įlankoje gali išlikti visą vasarą. Tuo tarpu JAV saulės energijos kūrėjai stengiasi užsitikrinti alternatyvius tiekimus iš Indijos, Pietų Afrikos ir netgi pradėti diskusijas su Kanados gamintojais, nors kiekviena parinktis turi savo sąnaudų, kokybės ar anglies dioksido atitikties kompromisų.
Išvada: atsparumo testas
Kadangi pasaulinės dekarbonizacijos pastangos ir toliau skatina saulės energijos paklausą, dabartinis aliuminio kainų šokas yra ryškus priminimas, kad atsinaujinančios energijos tiekimo grandinė nėra nei tokia tvirta, nei tokia lokalizuota, kaip dažnai mano šalininkai. JAV saulės energijos pramonei, kuri jau naršo prekybos taisyklių, darbo jėgos trūkumo ir tinklų sujungimo eilių labirinte, papildoma našta dėl sparčiai kylančių metalų kainų gali tapti šiaudais, kuris sulaužys daugelio planuojamų įrenginių projektų ekonomiką. Nebent Artimųjų Rytų tiekimo keliai greitai stabilizuosis arba JAV politikos formuotojai įsikiš taikydami tikslines muitų lengvatas ar strateginį metalo išleidimą, todėl tikėtina, kad sulėtėtų metalo išleidimo sąnaudos. antra pagal dydį pasaulyje-atsinaujinančios energijos rinka, būtent tada, kai greitis yra esminis dalykas.
